Jonathan C. Hamilton, “The Era of Latin American Arbitral Institutions,” The Inaugural Survey of Latin American Arbitral Institutions, Institute for Transnational Arbitration (2011)

Local and regional arbitral institutions have contributed to the impressive growth of arbitration worldwide and will play a critical role in dispute resolution going forward. As Chairman of the Americas Initiative for the Institute for Transnational Arbitration, Jonathan C. Hamilton led the first-of-its-kind survey of arbitration institutions across Latin America. This is his overview of the report published by ITA in English, Spanish, and Portuguese.

The Era of Latin American Arbitral Institutions

The era of Latin American arbitral institutions has arrived. Building on a strong legal framework, arbitral institutions have emerged throughout the region. Parties large and small, from Latin America and beyond have increasingly turned to these institutions, as well as international institutions, to resolve their disputes.

The prevalence of local arbitral institutions in Latin America is increasingly understood by companies and counsel. I was contacted by someone from the other side of the world regarding potential options for dispute resolution on a Peru deal. Before I could make any recommendation, I was advised that the parties were only considering arbitration before the Lima Chamber of Commerce or AmCham Peru. This anecdote is indicative of broader developments in Latin America and the growth of arbitral institutions in the region.

Local and regional arbitral institutions have multiplied in number in Latin America — leading to a proliferation of options for arbitration in the region. Many of these institutions already have significant caseloads and many more institutions are on the rise, reflecting the emergence of an arbitration- friendly culture in Latin America.

The Inaugural Survey of Latin American Arbitral Institutions (“Survey”) demonstrates that the rise of local institutions is a sign of the development of arbitration in Latin America and a key to the future of dispute resolution in the region.

Although a rise in arbitration has been accepted and discussed among legal scholars and practitioners, no single publicly- available resource has identified these institutions and their histories, commonalities and practices. This first-of-its-kind survey identified more than 165 arbitral institutions in Latin America as well as prominent international arbitral institutions. The Survey is sponsored by the Institute for Transnational Arbitration (“ITA”). We introduced preliminary findings at the October 2010 ITA-CCB Americas Workshop in Bogota and presented the final Survey at the April 2011 ITA-CeCAP Americas Workshop in Panama City.

Parties considering the designation of a Latin American arbitral institution to resolve a dispute should consider (1) the reliability of the legal framework for arbitration in the jurisdiction that will be the seat of arbitration, and (2) the reliability of the particular institution. With respect to the legal framework, the Survey includes a table compiling information on relevant laws and treaties as well as indexes regarding the efficacy of commercial arbitration in jurisdictions throughout Latin America.

With respect to arbitral institutions, the Survey presents findings on the institutions’ history, caseload, whether parties are public or private entities, where proceedings are administered, and whether there are arbitrator requirements. Findings of the Survey include:

• A significant number of jurisdictions in Latin America show signs of a reliable legal framework for commercial arbitration.

• The majority of institutions were established during and after the legal environment changed in the 1990s.

• Although most disputes involve domestic parties, a significant and increasing percentage involves foreign parties.

• While most cases involve private entities, an increasing number of cases involve public entities.

• Although the majority of arbitrations involve only two parties, as disputes become more complex, more cases involve multiple parties.

• The vast majority of jurisdictions apply one or fewer requirements for choosing an arbitrator, such as requiring the arbitrator to be a national of the country where the institution is located, be a certified licensed attorney in that jurisdiction or be chosen from a roster.

Ultimately, the Survey shows how commercial arbitration has infused the legal and business environment in Latin America.

La Era de las Instituciones de Arbitraje en América Latina

La era de las instituciones de arbitraje en América Latina ha llegado. Amparadas en un sólido marco legal, han surgido instituciones de arbitraje en toda la región. Todo tipo de partes, tanto grandes como pequeñas, de América Latina y más allá, han recurrido en forma creciente a estas instituciones, además de a instituciones internacionales, con el ánimo de resolver sus controversias.

La importancia de las instituciones locales de arbitraje en América Latina se entiende cada vez más tanto por las empresas como por sus representantes legales. En cierta ocasión, una persona se puso en contacto conmigo desde el otro lado del mundo con respecto a las opciones disponibles en vinculación con una transacción en Perú.

Antes de que pudiera hacer algún tipo de recomendación, me comunicaron que las partes solo estaban interesadas en arbitrajes que se desarrollaran ante la Cámara de Comercio de Lima o AmCham Perú. Esta anécdota indica un nivel de desarrollo más profundo en América Latina, y es testimonio del crecimiento de las instituciones de arbitraje en la región.

La cantidad de instituciones locales y regionales de arbitraje se ha multiplicado en América Latina, lo que ha llevado a una proliferación en las opciones disponibles para arbitraje en la región. Muchas de dichas instituciones ya manejan una significativa cantidad de casos, y están surgiendo numerosas instituciones nuevas, lo que refleja un mayor nivel de aceptación de la figura del arbitraje en América Latina.

La Encuesta Inaugural de Instituciones de Arbitraje en América Latina (“Encuesta”) demuestra que el aumento en la cantidad de instituciones locales constituye una prueba del desarrollo de la figura del arbitraje en América Latina y una clave en el futuro de la resolución de disputas en la región.

A pesar de que un incremento en el arbitraje ha sido aceptado entre juristas y profesionales, ningún recurso a disposición del público ha identificado a dichas instituciones y sus historias, las cosas que tienen en común y sus prácticas. La Encuesta, la primera en su tipo, identificó a más de 165 instituciones de arbitraje en Latinoamérica, así como a importantes instituciones de arbitraje internacional. La Encuesta es patrocinada por el Instituto de Arbitraje Transnacional (“ITA”). Presentamos conclusiones preliminares en el marco del Taller de las Américas de octubre 2010 del ITA-CCB, en Bogotá, y continuamos con los resultados de la Encuesta final, que fueron presentados en abril del 2011en el Taller de las Américas del ITA-CeCAP, en Panamá.

Las partes que contemplan designar una institución de arbitraje latinoamericana para resolver una disputa deben considerar: (1) la fiabilidad del marco legal de arbitraje en la jurisdicción que será la sede del arbitraje, y (2) la fiabilidad de la institución de arbitraje en particular. Con respecto al marco legal, la Encuesta contiene una tabla con información sobre las leyes y tratados relevantes, así como índices sobre la eficacia del arbitraje comercial en jurisdicciones por toda América Latina.

Con respecto a instituciones de arbitraje, esta Encuesta presenta informes sobre la historia de las instituciones, su cantidad de casos, si las partes son entidades públicas o privadas, el lugar donde se celebran los procedimientos y si existen requisitos para los árbitros. Los resultados de la Encuesta indican que:

• Una cantidad importante de jurisdicciones en Latinoamérica muestran signos de un marco legal fiable para arbitraje comercial.

• La mayoría de las instituciones fueron establecidas durante y luego del cambio en el entorno, a finales de 1990.

• Aunque la mayoría de las disputas involucran a partes nacionales, un porcentaje significativo y creciente involucra a partes extranjeras.

• Mientras que la mayoría de los casos involucran entidades privadas, las entidades públicas representan una cantidad creciente .

• Aunque la mayoría de los arbitrajes involucran solamente a dos partes, a medida que las disputas se hacen más complejas, una mayor cantidad de casos involucran a múltiples partes.

• La mayoría de las jurisdicciones encuestadas aplican requisitos para la elección de los árbitros, tales como el requisito de que el árbitro sea ciudadano del país donde se encuentre la institución, que sea un abogado titulado para ejercer en esa jurisdicción o que sea elegido de una lista.

Por último, la Encuesta muestra como el arbitraje comercial ha infundido el entorno jurídico y empresarial en América Latina.

A Era das Instituições Arbitrais Latino-americanas

Chegou a era das instituições arbitrais latino-americanas. Construídas com base em um sólido sistema jurídico, instituições arbitrais vêm emergindo por toda a região. Partes – sejam elas de grande ou pequeno porte, dentro e fora da América Latina, cada vez mais se valem dessas instituições, além daquelas de âmbito internacional, para a resolução das controvérsias.

A prevalência das instituições arbitrais na América Latina é algo cada vez mais bem entendido tanto por empresas como por advogados. Alguém do outro lado do planeta entrou em contato comigo sobre opções potenciais de um negócio no Peru. Antes que eu pudesse fazer qualquer recomendação, fui avisado de que as partes somente considerariam arbitragem se esta fosse realizada perante a Câmara de Comércio de Lima ou a Câmara de Comércio Peru-Estados Unidos. Esta narrativa é indicativa do desenvolvimento mais amplo na América Latina e do crescimento das instituições arbitrais na região.

O número de instituições arbitrais locais e regionais se multiplicou na América

Latina—o que levou a uma proliferação de opções para arbitragem na região. Muitas dessas instituições já contam com uma grande quantidade de casos; muitas outras se encontram em ascensão, refletindo a emergência de uma cultura pró-arbitragem na América Latina. A Enquete Inaugural de Instituições de Arbitragem na América Latina (“Enquete”) demonstra que o aumento de instituições locias, é um sinal do desenvolvimento da arbitragem na América Latina, e essencial para o futuro da resolução de controversias na região.

Embora o aumento em arbitragem venha sendo discutido e merecendo aceitação entre juristas e profissionais legais, nenhuma fonte única, disponível ao público identificou essas instituições e seus históricos, comunidades e práticas.

A Enquete, a primeira do gênero, identificou mais de 165 instituições arbitrais na América Latina, além de preeminentes instituições internacionais de arbitragem. A Enquete é patrocinada pelo ITA. Apresentamos os resultados preliminares durante o Laboratório das Américas do ITA-CCB, realizado em outubro de 2010, em Bogotá, Colômbia [October 2010 ITA-CCB Americas Workshop], e presentamos a Enquete final durante o Laboratório das Américas do ITA-CeCAP em abril de 2011, realizado na cidade do Panamá [ITA-CeCAP Americas Workshop] .

Partes considerando a designação de uma instituição arbitral latino-americana para resolver uma controversia devem considerar

(1) a confiabilidade do sistema jurídico para a arbitragem na jurisdição que será a sede da arbitragem, e (2) a confiabilidade da instituição de arbitragem escolhida. Com respeito ao sistema jurídico, esta Enquete inclui uma tabela que compila informação sobre leis e tratados, bem como índices em relação à eficácia da arbitragem comercial nas jurisdições em toda a América Latina.

Em relação às instituições de arbitragem, os resultados da Enquete consistem, para todas as instituições, no histórico institucional, a quantidade de casos, o fato de serem as partes entidades públicas ou privadas, o local onde são administrados os procedimentos, e a existência ou não de requisitos para os árbitros. Os resultados da Enquete incluem os seguintes itens:

• Um número significativo de jurisdições na América Latina mostram sinais de ter sistemas jurídicos confiáveis para a arbitragem comercial.

• A maior parte das instituições foram criadas durante e após as mudanças que ocorreram no ambiente jurídico durante a década de 1990.

• Embora partes nacionais estivessem envolvidas na maioria das controvérsias, um significante e crescente percentual das controversias envolve partes estrangeiras.

• Enquanto a maioria dos casos envolvem entidades privadas, um número cada vez maior de casos envolvementidades públicas.

• Embora a maioria dos casos envolva apenas duas partes, à medida que as controvérsias vêm se tornando mais complexas, um número crescente de casos envolve uma pluralidade de partes.

• A grande maioria das jurisdições que participaram da Enquete impõem um ou menos requisitos para a escolha do árbitro, tais como a exigência de que este seja nacional do país em que a instituição for sediada, que seja advogado devidamente habilitado no respectivo foro ou seja escolhido a partir de um rol de árbitros.

Na última análise, a Enquete demonstra o quanto a arbitragem comercial permeou os ambientes negociais e jurídicos na América Latina.

The era of local arbitral institutions has arrived. Building on enhanced legal frameworks, arbitral institutions have emerged worldwide. Diverse parties have increasingly turned to these institutions, by choice or necessity, and as well as international institutions, to resolve cross-border disputes.

Jonathan C. Hamilton